РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ

##plugins.themes.bootstrap3.article.main##

Кричевец Екатерина Александровна
Кудревич Виктория Вадимовна

Аннотация

Статья посвящена совершенствованию методологии анализа результативности деятельности предприятий. Обоснована целесообразность изучения потоков денежных средств предприятия. Доказано, что одним из ключевых показателей результативности функционирования предприятия является параметр денежного потока. На основании применения приемов прямого детерминированного анализа разработана модель факторного анализа эффективности денежного потока. Модель факторного анализа эффективности денежного потока базируется на показателях авторской матрицы коэффициентного анализа потоков денежных средств предприятия, к числу которых относятся величина общих денежных поступлений, объем совокупных денежных выплат, сумма чистого денежного потока, остаток денежных средств предприятия, величина краткосрочной задолженности дебиторов, сумма текущей кредиторской задолженности, величина оборотных активов предприятия. Модель факторного анализа эффективности денежного потока разработана в мультипликативной форме путем расширения факторной системы. В результате последовательных итераций получена пятифакторная модель, позволяющая оценить степень влияния на эффективность денежного потока предприятия таких факторов, как показатель чистого пополнения денежных средств, коэффициент оседания притока денежных средств, показатель инкассации дебиторской задолженности, коэффициент ликвидности перспективного денежного потока, а также показатель покрытия кредиторской задолженности текущими денежными выплатами. Применение метода удлинения факторной системы позволило оценить влияние на эффективность денежного потока структуры чистого движения денежных средств. Предложенная авторская модель апробирована на материалах ПАО «Крымский содовый завод». Произведена диагностика воздействия факторов на эффективность денежного потока ПАО «Крымский содовый завод», что обеспечило формирование информационной базы для разработки управленческих решений.

##plugins.themes.bootstrap3.article.details##

Как цитировать
Кричевец, Е. А., & Кудревич, В. В. (2020). РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ. Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление, (3), 32-41. извлечено от https://vektornaukieconomika.ru/index.php/Economic/article/view/6
Выпуск
Раздел
Статьи
Биографии авторов

Кричевец Екатерина Александровна, Севастопольский государственный университет, Севастополь (Россия)

кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Финансы и кредит»

Кудревич Виктория Вадимовна, Севастопольский государственный университет, Севастополь (Россия)

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит»

Литература

1. Чараева М.В. Управление денежными потоками предприятия на основе их распределения по функциональному признаку // Финансы и кредит. 2013. № 41. С. 36–41.
2. Галевский С.Г. Бинарная модель дисконтирования денежных потоков для учета рисков при оценке реальных активов // Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2020. № 49. С. 122–140.
3. Ефимова О.В. Формирование информации о денежных потоках в целях принятия инвестиционных решений // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2020. № 2. C. 116–130.
4. Ярош А.А., Кабирова А.С. Мультипликативная модель оценки эффективности управления денежными потоками // Вектор экономики. 2019. № 5. С. 192–197.
5. Димитриев А.М., Москвичев К.В. Математическое моделирование внутрифирменных денежных потоков интегрированной производственной структуры // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2020. № 5-1. С. 53–64.
6. Бондарчук Н.В. Методы прогнозирования денежных потоков негосударственных корпоративных структур // Экономические системы. 2020. Т. 13. № 2. С. 23–31.
7. Сорокина Е.С., Николенко М.Б. Управление денежными потоками организации с помощью методов прогнозирования // Вектор экономики. 2019. № 6. С. 162–176.
8. Костенькова Т.А., Костина Е.Н. Приемы планирования и прогнозирования денежных потоков предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2020. № 1. С. 99–103.
9. Терещенко О.А. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового положения предприятия // Экономика Украины. 2007. № 8. С. 38–44.
10. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев: BHV, 1995. 592 с.
11. Кинг А.М. Тотальное управление деньгами. Комплексная система планирования управления и оптимизации денежных потоков. СПб.: Полигон, 1999. 448 с.
12. Федорова Л.И., Джежелий С.В. Исследование подходов к оптимизации денежных потоков с учетом влияния отдельных факторов и контрольных мер в целях снижения риска банкротства организации // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. 2017. № 2. С. 109–118.
13. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. М.: Книга по Требованию, 2017. 235 с.
14. Аббасов С.А. Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента // Российское предпринимательство. 2013. № 14. С. 84–90.
15. Мамий Е.А., Тимченко А.И. Управление денежными потоками как инструмент повышения эффективности транспортной компании в условиях цифровизации // Экономика устойчивого развития. 2020. № 2. С. 227–233.
16. Суптело Н.П. Определение факторов, влияющих на формирование чистого денежного потока торгового предприятия // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2020. № 1. С. 55–62.
17. Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр, 2002. 736 с.
18. Такмакова Е.А. Исследование денежных потоков предприятий отрасли судостроения // Экономика и управление. 2003. № 5-6. С. 77–80.
19. Krichevets E.A. The usage of the cash flows analysis for diagnostics of financial management quality of an enterprise // The Way of Science. 2015. № 9. Р. 52–54.
20. Кеменов А.В. Управление денежными потоками организации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 192 с.
21. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности. Харьков: Фактор, 2005. 156 с.