Digital Economy & InnovationsDigital Economy & InnovationsЦифровая экономика и инновации3034-20743034-4204Togliatti State University329ArticlesСтатьиTHE ROLE OF PORTFOLIO MANAGEMENT IN THE ACTIVITIES OF INTEGRATED ECONOMIC SYSTEMS: AN ANALYSIS OF PERSONNEL REQUIREMENTSРОЛЬ ПОРТФЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ: АНАЛИЗ ТРЕБОВАНИЙ К ПЕРСОНАЛУBorovykhAndrey AleksandrovichБоровыхАндрей Александрович
Russian Federation

postgraduate student of Chair “Management of organization”

аспирант кафедры «Менеджмент организации»

borovyhaa@yandex.ruV.N. Tatishchev Volzhsky University (Institute), TogliattiВолжский университет имени В.Н. Татищева, Тольятти301220154790109202201092022https://vektornaukieconomika.ru/jour/article/view/329

The analysis of recent government programmes for socio-economic development of the country for the long term period has shown that the innovative activity and its formation in the industrial sector of the economy are priority areas at present. The industrial sector of the economy can be referred to as a complex set of integrated economic systems, i.e. a merger of economic entities interacting in the conditions of developed competition on the basis of information, innovation and investment. Innovation is always accompanied by involvement of substantial financial means. A significant role in this process is given to the portfolio management. The innovative activity is a complex activity that requires consideration of not only economic and organizational actions of the personnel in introduction of innovations, but also skills in management of risk situations occurring in the process of project management; the enterprise personnel is required to possess certain competencies associated with portfolio management.

A peculiarity of portfolio management is that it provides innovative activity of the enterprise with the necessary resources based on the chosen development strategy to effectively achieve the planned results. Portfolio management is the management mechanism that contains elements of planning, analysis and regulation, allowing one to transfer development strategy into the portfolio of projects for their further implementation.

The paper considers the activities of personnel involved in the process of innovation implementation through portfolio investments. The work presents methodology of innovative projects portfolio formation, assessment of the conditions under which the project activity of personnel starts, assessment of consistency of portfolio investments with the strategic development of the company.

Анализ последних государственных программ, направленных на социально-экономическое развитие страны в долгосрочном периоде, показал, что инновационная деятельность и ее формирование в промышленном секторе экономики являются приоритетными направлениями в настоящее время. Промышленный сектор экономики можно рассматривать как совокупность сложных интегрированных экономических систем, под которыми в статье понимается объединение хозяйствующих субъектов, взаимодействующих в условиях развитой конкуренции на основе информации, инновации и инвестиций. Внедрение инноваций всегда сопровождается привлечением существенных финансовых средств. Значительная роль в этой связи отводится портфельному управлению. Учитывая, что инновационная деятельность является сложным видом хозяйственной деятельности, в которой требуется рассмотрение не только экономических и организационных действий персонала по внедрению новаций, но и навыков учета рисковых ситуаций, возникающих в процессе управления проектами, от персонала предприятия требуется наличие определенных компетенций, связанных с портфельным управлением.

Особенностью портфельного управления является обеспечение инновационной деятельности предприятия необходимыми ресурсами на основе выбранной им стратегии развития с целью эффективного достижения планируемых результатов. Под портфельным управлением понимается механизм менеджмента, содержащий в себе элементы планирования, анализа и регулирования, позволяющий транслировать стратегию развития в портфель проектов для последующей реализации.

В статье рассматривается деятельность персонала, вовлеченного в процесс внедрения инноваций посредством портфельных инвестиций. Приводится методология формирования портфеля инновационных проектов, оценка условий, при которых возникает проектная деятельность персонала, оценка согласованности портфельных инвестиций со стратегическим развитием предприятия.

Автором предложена компетентностная модель персонала, участвующего в реализации портфеля инноваций на микроуровне и на индивидуальном уровне управления.

portfolio controlportfolio of innovative projectsthe competence approachmodel of workforce competencies at the individual levelпортфельное управлениепортфель инновационных проектовкомпетентностный подходмодель компетенций персонала на индивидуальном уровне управления1. Fisher I. The Theory of Interest. New York: The Macmillan Co, 1930. 610 p.Fisher I. The Theory of Interest. New York: The Macmillan Co, 1930. 610 p.2. Keynes J.M. The General Theory of Employment, Interest and Money. New York: Macmillan Cambridge University Press, 1936. 463 p.Keynes J.M. The General Theory of Employment, Interest and Money. New York: Macmillan Cambridge University Press, 1936. 463 p.3. Markowitz H. Portfolio Selection // Journal of finance. 1952. Vol. 7, № 1. P. 77–91.Markowitz H. Portfolio Selection // Journal of finance. 1952. Vol. 7, № 1. P. 77–91.4. Sharpe W. Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk // Journal of finance. 1964. Vol. 19, № 3. P. 425–442.Sharpe W. Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk // Journal of finance. 1964. Vol. 19, № 3. P. 425–442.5. Lintner J. The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets // Review of economics and statistics. 1965. Vol. 47, № 1. P. 13–37.Lintner J. The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets // Review of economics and statistics. 1965. Vol. 47, № 1. P. 13–37.6. Глухова Л., Сердюкова Н. Управление рисками реализации методики бюджетирования, ориентированного на результат // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2013. № 2. С. 120–127.Глухова Л., Сердюкова Н. Управление рисками реализации методики бюджетирования, ориентированного на результат // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2013. № 2. С. 120–127.7. Глухова Л.В., Сердюкова Н.А. Мультиагентная модель управления государственной инновационной системой // Финансовый журнал. 2014. № 2 (20). С. 81–86.Глухова Л.В., Сердюкова Н.А. Мультиагентная модель управления государственной инновационной системой // Финансовый журнал. 2014. № 2 (20). С. 81–86.8. Афоничкин А.И., Журова Л.И. Процесс формирования стратегии развития интегрированных корпоративных систем // Современные проблемы науки и образования. 2012. № 4. С. 204.Афоничкин А.И., Журова Л.И. Процесс формирования стратегии развития интегрированных корпоративных систем // Современные проблемы науки и образования. 2012. № 4. С. 204.9. Афоничкин А.И., Журова Л.И., Ягодин Н.В. Управление развитием интегрированных экономических систем на базе инструментария стратегического зонирования. Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2006. 330 с.Афоничкин А.И., Журова Л.И., Ягодин Н.В. Управление развитием интегрированных экономических систем на базе инструментария стратегического зонирования. Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2006. 330 с.10. Афоничкин А.И., Пустынникова Е.В. Процессы интегрированного управления в корпоративных системах. Ульяновск: УлГУ, 2010. 348 с.Афоничкин А.И., Пустынникова Е.В. Процессы интегрированного управления в корпоративных системах. Ульяновск: УлГУ, 2010. 348 с.11. Глухова Л.В. Мультиагентная система управления инновационной средой предприятий Самарской области // Вестник Казанского технологического университета. 2008. № 6. С. 290–297.Глухова Л.В. Мультиагентная система управления инновационной средой предприятий Самарской области // Вестник Казанского технологического университета. 2008. № 6. С. 290–297.12. Баффет и современная портфельная теория. URL: litrus.net.Баффет и современная портфельная теория. URL: litrus.net.13. Денисенко А.О. Математическое моделирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг при различных критериях их формирования : автореф. дис. … канд. физ.-мат. наук. Краснодар, 2012. 24 с.Денисенко А.О. Математическое моделирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг при различных критериях их формирования : автореф. дис. … канд. физ.-мат. наук. Краснодар, 2012. 24 с.14. Иванов С.А. К вопросу об эволюции теории инвестирования // Проблемы современной экономики. 2004. № 4. С. 246–248.Иванов С.А. К вопросу об эволюции теории инвестирования // Проблемы современной экономики. 2004. № 4. С. 246–248.15. Копосов В.И. Модели и алгоритмы минимизации рыночного риска инвестиционных портфелей в условиях высокой волатильности : автореф. дис. … канд. экон. наук. СПб., 2013. 23 с.Копосов В.И. Модели и алгоритмы минимизации рыночного риска инвестиционных портфелей в условиях высокой волатильности : автореф. дис. … канд. экон. наук. СПб., 2013. 23 с.16. Афоничкина Е.А. Выбор вектора развития интегрированных экономических систем по критерию эффективности // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2013. № 1 (27). С. 13–18.Афоничкина Е.А. Выбор вектора развития интегрированных экономических систем по критерию эффективности // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2013. № 1 (27). С. 13–18.17. Бовин А.А., Чередникова Л.Е., Якимович В.А. Управление инновациями на предприятии. М.: Омега-Л, 2009. 415 с.Бовин А.А., Чередникова Л.Е., Якимович В.А. Управление инновациями на предприятии. М.: Омега-Л, 2009. 415 с.18. Глухова Л.В., Шерстобитова А.А. Некоторые аспекты управления развитием экономических систем // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2013. № 1 (27). С. 29–34.Глухова Л.В., Шерстобитова А.А. Некоторые аспекты управления развитием экономических систем // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2013. № 1 (27). С. 29–34.19. Глухова Л.В. Управление затратами на качество функционирования социально-экономических систем // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2008. № 6. С. 21–26.Глухова Л.В. Управление затратами на качество функционирования социально-экономических систем // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2008. № 6. С. 21–26.20. Глухова Л.В., Шерстобитова А.А. Моделирование финансового механизма управления развитием предприятий // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. № 1 (20). С. 25–28.Глухова Л.В., Шерстобитова А.А. Моделирование финансового механизма управления развитием предприятий // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. № 1 (20). С. 25–28.21. Глухова Л.В. Модель оценки эффективности кадрового ресурса для инновационной деятельности // Инновации и инвестиции. 2009. № 2. С. 154–165.Глухова Л.В. Модель оценки эффективности кадрового ресурса для инновационной деятельности // Инновации и инвестиции. 2009. № 2. С. 154–165.22. Федоров А.Э., Метелев С.Е., Соловьев А.А., Шлякова Е.В. Компетентностный подход в образовательном процессе. Омск: Омскбланкиздат, 2012. 210 с.Федоров А.Э., Метелев С.Е., Соловьев А.А., Шлякова Е.В. Компетентностный подход в образовательном процессе. Омск: Омскбланкиздат, 2012. 210 с.