РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Статья посвящена совершенствованию методологии анализа результативности деятельности предприятий. Обоснована целесообразность изучения потоков денежных средств предприятия. Доказано, что одним из ключевых показателей результативности функционирования предприятия является параметр денежного потока. На основании применения приемов прямого детерминированного анализа разработана модель факторного анализа эффективности денежного потока. Модель факторного анализа эффективности денежного потока базируется на показателях авторской матрицы коэффициентного анализа потоков денежных средств предприятия, к числу которых относятся величина общих денежных поступлений, объем совокупных денежных выплат, сумма чистого денежного потока, остаток денежных средств предприятия, величина краткосрочной задолженности дебиторов, сумма текущей кредиторской задолженности, величина оборотных активов предприятия. Модель факторного анализа эффективности денежного потока разработана в мультипликативной форме путем расширения факторной системы. В результате последовательных итераций получена пятифакторная модель, позволяющая оценить степень влияния на эффективность денежного потока предприятия таких факторов, как показатель чистого пополнения денежных средств, коэффициент оседания притока денежных средств, показатель инкассации дебиторской задолженности, коэффициент ликвидности перспективного денежного потока, а также показатель покрытия кредиторской задолженности текущими денежными выплатами. Применение метода удлинения факторной системы позволило оценить влияние на эффективность денежного потока структуры чистого движения денежных средств. Предложенная авторская модель апробирована на материалах ПАО «Крымский содовый завод». Произведена диагностика воздействия факторов на эффективность денежного потока ПАО «Крымский содовый завод», что обеспечило формирование информационной базы для разработки управленческих решений.

денежный поток предприятия, эффективность денежного потока, факторный анализ, текущие операции, инвестиционные операции, финансовые операции, ПАО «Крымский содовый завод», ПАО «КСЗ»