№ 2 (2020)

Финансовая система отражает господствующий экономический уклад и отвечает потребностям технологического развития на национальном и наднациональном уровнях, при этом она способна обеспечивать устойчивость и стабильность экономики, поддерживать баланс спроса и предложения в периоды кризисов. Развитые финансовые системы располагают инструментами и механизмами регулирования реального благосостояния, занятости, социального обеспечения, поддержки технологических инноваций. Вытеснение традиционных финансовых отношений в ходе цифровой трансформации влияет на структуру финансовой системы и сущность финансовых процессов. В статье представлено уточнение понятийного аппарата в части исследования финансовой системы, выявлены структурные изменения, влияющие на ее устойчивость, и последствия проникновения цифровой экономики в сферу государственных финансов, финансов организаций и финансов домохозяйств. Проведены теоретические исследования научных подходов к структуре финансовой системы и функционированию финансового рынка, обоснована принятая для анализа структура финансовой системы. На основе эмпирических и экономико-статистических методов определены факторы воздействия, обусловленные процессами цифровизации, вызовами непрогнозируемых событий, на финансовую систему и ее структуру. Выявлены дисбалансы и факторы, влияющие на обеспечение устойчивости финансовой системы. Ключевыми дисбалансами названы диспропорции между бюджетами бюджетной системы в части доходов и долговых обязательств; дефицит долгосрочных источников финансовых ресурсов; незначительная доля небанковского финансового сектора. Отмечается расширение отдельных сегментов финансового рынка и формирование нового типа экономических субъектов финансовой системы – технологических платформ. Риски классифицированы и сгруппированы по сферам финансовой системы. Обосновано, что государственное финансовое регулирование оказывает решающее воздействие на развитие финансовой системы в условиях цифровой трансформации и должно быть направлено на устранение возникающих дисбалансов.

Нынешняя экономическая нестабильность негативно влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность коммерческих предприятий. Наблюдается рост дебиторской задолженности, увеличиваются кассовые разрывы, появляется необходимость в привлечении заемных средств, и, как следствие, ухудшается финансовое состояние экономических субъектов. В результате этого возникает потребность в организации внутреннего контроля дебиторской задолженности, обеспечивающего снижение финансовых рисков и повышающего финансовую устойчивость предприятий. Разработан комплексный алгоритм построения системы внутреннего контроля дебиторской задолженности, включающий три основных этапа: организационно-подготовительный этап, этап осуществления внутреннего контроля и этап оценки эффективности системы внутреннего контроля. Предложенные мероприятия организационно-подготовительного этапа, учитывающие особенности системы управления предприятием, масштабы его деятельности и объем документооборота, позволят создать в коммерческой организации нормативно-правовую основу для организации внутреннего контроля дебиторской задолженности и системы мотивации персонала, задействованного в нем. Для этапа осуществления внутреннего контроля были выделены, сгруппированы, логически выстроены и описаны процедуры предварительного, текущего и последующего контроля дебиторской задолженности в коммерческих организациях. Подготовлены примеры документов, позволяющие организовать внутренний контроль за своевременностью расчетов с дебиторами и претензионную работу с ними, а также получить оперативную информацию для принятия управленческих решений по взысканию дебиторской задолженности. Этап оценки системы внутреннего контроля предусматривает применение методов и приемов, позволяющих выявить недостатки в системе внутреннего контроля и внести корректировки в ее работу. Предложенный комплексный подход к организации и осуществлению внутреннего контроля позволяет своевременно реагировать на возникновение рисков дебиторской задолженности, принимать меры по их устранению и дает возможность организовать работу с дебиторской задолженностью наиболее эффективно.

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг является одним из наиболее перспективных направлений развития банковского сектора. Доходность от вложений в инвестиционный портфель и от оказания посреднических услуг на фондовом рынке формирует значительную часть прибыли банка, что обуславливает актуальность исследования. Объектом исследования был выбран ПАО «Сбербанк», входящий в число системно значимых коммерческих банков, чьи активы составляют более 30 % активов всей российской банковской системы. Был произведен анализ деятельности ПАО «Сбербанк» в двух формах участия на фондовом рынке: как инвестора и как профессионального участника. Особое внимание было уделено брокерской деятельности банка на рынке ценных бумаг. В результате исследования выявлено, что ПАО «Сбербанк» как инвестор отдает предпочтение менее доходным финансовым инструментам с низкой рискованностью, таким как субфедеральные и корпоративные облигации, что позволяет поддерживать ликвидность банка. Как профессиональный участник рынка ценных бумаг, ПАО «Сбербанк» удерживает лидирующие позиции по клиентскому охвату в сфере брокерского обслуживания. По итогам исследования определены следующие основные проблемы банка на рынке ценных бумаг: невысокая инвестиционная активность банка и нелояльная политика брокерского обслуживания активных клиентов. В качестве мер по совершенствованию деятельности рекомендовано развивать сферу IT-технологий с созданием уникальных программных продуктов.

Развитие аграрного сектора и всей национальной экономики России на современном этапе определяется ключевыми реалиями тенденций глобализации и механизмом адаптации к ним. Сложившаяся конфронтация интересов мировых держав под влиянием санкций в отношении России, представляющая собой новую форму глобальной политико-экономической трансформации, требует активизации использования инструментов и механизмов государственного регулирования социально-экономических процессов, основным из которых выступает стратегическое планирование. Система государственного планирования всегда была и остается важнейшим инструментом обоснования аграрной политики, как на федеральном, так и на региональном уровне, определяющим поиск магистральной траектории экономического развития отраслей сельскохозяйственного производства. В статье рассмотрены глубинные причины затяжного системного кризиса в аграрном секторе экономики страны. Выявлено, что отсутствие действенных научно обоснованных инструментов системы государственного управления становится основным фактором, сдерживающим развитие отрасли сельскохозяйственного производства страны. Установлено, что в условиях новой российской реальности государственное управление аграрным сектором экономики должно основываться на его ключевой функции - стратегическом планировании. Обоснована необходимость реализации системного похода в планировании. Методологические аспекты разработки и реализации программно-целевого планирования в сельском хозяйстве России позволили определить основные недостатки современной практики планово-прогнозных работ. Обоснована необходимость разработки стратегии развития АПК в новых макроэкономических условиях. Разработанная модель современной системы стратегического планирования, основанная на комплексном подходе, включающая в себя концепции, прогнозы, экономическое ориентирование, планы, программы, исключает возможность фрагментарного характера планово-прогнозного управления агарным сектором экономики.