СТОИМОСТНАЯ ОЦЕНКА ПРОБЛЕМНЫХ КРЕДИТОВ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

Статья посвящена проблеме реструктуризации проблемных кредитов коммерческих банков. Раскрыто понятие реструктуризации, под которым понимается соглашение коммерческого банка с заемщиком, содержащее информацию о новой схеме погашения финансовых обязательств заемщика. В статье представлен обзор процедуры работы с проблемными кредитами для целей реструктуризации и рассмотрены основные мотивы и цели реструктуризации проблемной задолженности с точки зрения кредитора (коммерческого банка) и с точки зрения должника (заемщика). Кроме того, проведен анализ основного инструментария, применяемого в процессе реструктуризации проблемных кредитов, а именно подробно рассмотрена процедура кредитных каникул, увеличение срока кредита, а также изменение графика и сроков внесения платежей. По итогам проведенного анализа в отношении существующего инструментария сделан вывод о причинах возникновения неплатежей по кредитам, в частности, можно предположить, что, реструктуризируя график ипотечных платежей, кредитор и заемщик заинтересованы в том, чтобы график платежей был выполнимым для заемщика при сохранении существующего баланса интересов кредитора и заемщика. Кроме того, в статье описываются основные подходы к определению стоимости кредита (рассмотрен частный случай ипотечных кредитов), а именно переменные выплаты и уменьшающиеся выплаты. Приведен количественный анализ влияния реструктуризации на стоимость кредита, который позволяет сделать вывод, что продление платежей всегда приводит к дополнительной переплате, другими словами, стоимость обслуживания долгосрочного кредита и, в частности, ипотеки возрастает, если увеличивается срок погашения.